2026年，国内上市公司并购重组市场迎来政策红利集中释放窗口期，市场化并购改革持续深化；与此同时，控制权交易监管趋严、重组税务合规、并购债务融资安排等实操难题成为制约交易落地的核心痛点。在此行业背景下，环球律师事务所携手独角兽私董会（总会）、LexisNexis律商联讯，举办“2026上市公司并购重组主题研讨会（苏州专场）”。

研讨会由独角兽私董会（总会）联创会长孙公羽作开幕致辞。孙公羽会长结合2026年资本市场整体环境，梳理全年并购重组产业整合大趋势，点明本次研讨会聚焦控制权交易、税务风险、并购融资等一线实操难点的核心定位，期待到场全产业链从业同仁共同探讨上市公司资本运作优化路径，挖掘产业并购全新发展机遇。

独角兽私董会（总会）联创会长孙公羽

环球律师事务所刘成伟围绕近期控制权交易市场演变周期展开分享，系统梳理当前六大行业新动态。他重点拆解监管对交易锁定期的硬性要求，结合自身深耕并购重组、国资交易、跨境并购的实操经验，依托专著《上市公司收购解决之道》及多次参与监管立法研讨的一手视角，结合市场真实案例剖析控制权交易底层运作逻辑，为产业收购方规避监管红线提供清晰实操指引。

环球律师事务所刘成伟

环球律师事务所胡海洋以近年来交易所问询、监管真实案例为切入点，分七大模块系统拆解当前监管核心核查方向：收购人锁定期约束、股权不质押承诺、收购资金来源合规核查、标的资产注入期限、锁价定增新规、交易模式合规调整等。他聚焦拟上市公司、上市公司控制权收购全流程法律风险，结合大量监管问询案例，直观展示监管层核查尺度变化，帮助企业提前梳理交易方案、规避问询与合规风险。

环球律师事务所胡海洋

环球律师事务所马晓煜聚焦并购重组涉税核心痛点，分为并购重组税务筹划概览、特殊交易场景税收优惠适用及潜在风险两大板块展开讲解。她结合近年上市公司大额补税典型判例，梳理特殊性税务处理、资产收购、跨境并购等场景下的税收优惠适用边界，重点提示企业易忽视的税务合规红线，依托自身法税一体化服务经验，针对复杂涉税交易、税务争议提供可落地的风险防控方案。

环球律师事务所马晓煜

环球律师事务所朱莉围绕并购资金来源、融资渠道选择、融资成本与风控三大核心维度展开分享，将融资渠道划分为内部融资、外部融资两大类别，细分银行并购贷、债券、夹层基金、可转换债券等多元外部融资工具。她重点解读境内银行并购贷差异化监管政策，对比控制型并购贷款、参股型并购贷款的授信比例、贷款年限限制，分析不同融资方案对企业偿债压力、股权结构的影响，为产业并购方搭建低成本、合规的并购融资架构提供实操思路。

环球律师事务所朱莉

专题分享结束后，本次研讨会设置重磅圆桌论坛，主题为“资本市场近期动态对投融资的影响”。论坛由环球律师事务所杨钧辉担任主持人，特邀跨行业资深嘉宾同台对话，嘉宾阵容涵盖律所、会计师事务所、头部券商、产业创投机构：环球律师事务所邵玉冰、广东同农会计师事务所缪俊浩、中信证券高级副总裁王伟、中嘉致道资本合伙人李骏、环球律师事务所徐拔。

嘉宾们立足各自行业一线实操经验，围绕2026年并购重组政策红利落地、产业并购投融资痛点、控制权交易风控、财税与融资协同设计、中小企业并购转型路径等议题展开深度交流，从券商投行、股权投资、审计财税、法律合规多重视角，探讨法商融合下投融资策略优化路径，多元行业观点碰撞，为在场参会者带来全新交易思路。参会人员结合企业并购重组实际推进中遇到的估值定价、融资安排、税务合规、监管审核等痛点难点问题踊跃提问，圆桌嘉宾逐一细致解答，现场交流氛围热烈，大家纷纷表示收获颇丰。

本次研讨会内容翔实、案例丰富，紧扣上市公司并购重组领域的最新政策动态与实务热点，为参会人员提供了极具价值的实务指引。环球律师事务所表示，将继续深耕并购重组与资本市场领域，依托律所的深厚专业积累，通过系列专题活动助力企业精准把握政策机遇、有效防范交易风险，在日益复杂的资本市场环境中行稳致远。